昨晚（4月2日）瑞幸發(fā)了一份公告，不是19年財(cái)報(bào)，而是“自曝”其COO帶頭造假了高達(dá)22億的虛假營(yíng)收，“因此之前的財(cái)報(bào)都不再值得信賴”，一下子讓自己的股價(jià)跌了超70%。

當(dāng)晚十點(diǎn)，熱愛瑞幸咖啡的半佛仙人便把今年2月發(fā)布過(guò)的《瑞幸暴打資本主義》視頻拿出來(lái)給大家重溫一遍，意外的是，這支兩個(gè)月前的視頻在微博上突然爆火，至文章發(fā)出前已獲超17萬(wàn)點(diǎn)贊，和半佛仙人過(guò)去（僅）幾百贊的微博景象大不相同。

來(lái)自半佛仙人，已獲搬運(yùn)許可

然而，從昨晚一開始地備受吹捧（也不是，就是“哇哦，這樣”，那我轉(zhuǎn)發(fā)），到今天上午的突然被罵：要不要臉？還嘚瑟了？中國(guó)企業(yè)的信譽(yù)都被作沒了！

輿論就是這么讓人捉摸不透，就像女神的心。為了讓大家了解此事，在長(zhǎng)達(dá)14分鐘的視頻中，除了半佛仙人談笑風(fēng)生的部分，小編只給大家做了若干筆記，總結(jié)視頻中提到的幾個(gè)概念：

渾水的89頁(yè)做空?qǐng)?bào)告，證明的是“人盡皆知”的結(jié)論，我寫過(guò)的

1. 知名做空機(jī)構(gòu)渾水對(duì)瑞幸發(fā)布了89頁(yè)的做空?qǐng)?bào)告，其大部分資料來(lái)源于匿名爆料者，包含20,000多張小票和大量視頻資料等，整個(gè)報(bào)告可以概括為：瑞幸在花式割我們資本主義的韭菜，薅資本主義的羊毛。

2. 對(duì)于渾水的做空?qǐng)?bào)告，半佛仙人的感想是，資本主義怎么反應(yīng)這么慢，而且花了這么大的代價(jià)，請(qǐng)了90多個(gè)全職，1000多個(gè)兼職調(diào)查員，拍了這么多小視頻，最終得出了一個(gè)在中國(guó)幾乎是人盡皆知的結(jié)論；而且爆料者看起來(lái)就像半佛的老讀者，里面至少有半佛過(guò)去4篇寫瑞幸咖啡稿子的影子，故微博上也有人稱這份報(bào)告為半佛仙人英文版、半佛仙人Pro。

   瑞幸可不就是在薅羊毛嗎？半佛寫瑞幸的稿子里一直有講這個(gè)結(jié)論。說(shuō)，為什么洗我的稿，還來(lái)質(zhì)問我？

   
   

作為消費(fèi)者，我就是饞你的1.8折券

1. 瑞幸到底好不好？主要看是從什么角度來(lái)評(píng)斷。作為消費(fèi)者，可以低價(jià)喝到咖啡，當(dāng)然是好，說(shuō)瑞幸是“美利堅(jiān)韭菜收割機(jī)·納斯達(dá)克泥石流·美股投資者繞不開的噩夢(mèng)·一個(gè)沒有感情的優(yōu)惠券機(jī)器·刷鍋水界的卡麗熙·2019年世界燒錢大賽無(wú)冕之王·股價(jià)魔力挺代言人·瑞·民族之光·幸咖啡”也不為過(guò)。

2. 所有瑞幸新增的現(xiàn)金流，都是從IPO募集的，也就是說(shuō)，燒錢送券拉新，并沒有拉出正向可持續(xù)的現(xiàn)金流，大家只是饞瑞幸的便宜。

3. 很多人詬病瑞幸咖啡的味道像刷鍋水，其實(shí)瑞幸用的咖啡豆比星巴克還要貴一丟丟，而且喝純美式的人是極少數(shù)，更多的是在喝牛奶和糖漿，充其量只能說(shuō)是含咖啡因飲料。

   
   

資本是如何相信瑞幸的，就讓你知道知道，我沒有立場(chǎng)

1. 回顧瑞幸如何一步步走進(jìn)納斯達(dá)克：瑞幸對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資人講了個(gè)好故事──中國(guó)是世界上最大的消費(fèi)市場(chǎng)之一，但咖啡在中國(guó)還是一片藍(lán)海，有巨大的增量想象空間，相信未來(lái)人人都會(huì)喝咖啡，瑞幸將助力中國(guó)成為咖啡大國(guó)。如果你不好理解，舉個(gè)反向例子：以瑞幸的邏輯，小罐茶也能助力美國(guó)成為茶葉大國(guó)，用茶葉文化征服美利堅(jiān)。這么一說(shuō)，是不是感受到內(nèi)味兒了？
   

2. 至于為什么美國(guó)人會(huì)相信瑞幸的故事？因?yàn)樵诿绹?guó)人眼中，咖啡是無(wú)敵的，沒人能拒絕咖啡的誘惑。

3. 2020年1月，瑞幸對(duì)美國(guó)資本主義打出了下半場(chǎng)的重拳：無(wú)人零售戰(zhàn)略，也就是自動(dòng)販賣機(jī)。無(wú)人零售發(fā)布會(huì)三天后，瑞幸股價(jià)連續(xù)大漲，總市值突破100億美金。瑞幸趁此時(shí)機(jī)完成了增發(fā)，發(fā)行可轉(zhuǎn)債，募資規(guī)模超11億美金。

4. 經(jīng)歷過(guò)國(guó)內(nèi)燒錢大戰(zhàn)的消費(fèi)者和投資者，都特別清楚無(wú)人零售這東西燒錢有多厲害，基本上把2018年和2019年所有的賠錢貨都聚集到了一起。

5. 回顧瑞幸兩年上市之路，最早講的是咖啡成癮、培養(yǎng)用戶習(xí)慣的故事，后來(lái)搞了一陣子奶茶加盟的故事，還有一堆輕食、果汁和杯子周邊，同時(shí)又搞飯圈運(yùn)營(yíng)，代言人換了又換，現(xiàn)在又弄了自動(dòng)售貨機(jī)，戰(zhàn)線不斷擴(kuò)大，總能為虧損找出全新的理由，還能重新定義盈利，最后直接把投資人的褲子扒下來(lái)，可以說(shuō)消費(fèi)者用3.8折和1.8折券喝的不是咖啡，是資本的眼淚。

你信我，我就是盈利的，你信不信？你想不想我盈利？

1. 瑞幸上市后，2018年虧了16億，基本上是賣一杯虧兩杯的水準(zhǔn)，2019年虧損收窄，大約到了賣一賠一半的水準(zhǔn)，進(jìn)步明顯，但是稱之為“即將盈利”就太夸張了。

2. 2019年“進(jìn)步明顯”的財(cái)報(bào)發(fā)布后，股價(jià)上漲了13%，但這個(gè)盈利的統(tǒng)計(jì)口徑，是扣除了所有營(yíng)銷成本后的，相當(dāng)于“我瑞幸不送券，不打廣告，不請(qǐng)代言人，不請(qǐng)大家喝咖啡，但是大家還是不停的買，只算賣咖啡的話，我是盈利的。”
   

3. 手里有券的，別忘了抓緊喝。
   

你怎么看？

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作者公眾號(hào)： 成都廣告公司DIGITALING (ID: digitaling)